美聯儲近22年來最強加息,這兩大板塊有機會?

又有“大事”發生

我們剛享受完五一假期

就聽說……

美聯儲又加息了

北京時間5月5日凌晨2點,美聯儲宣佈加息50個基點,將聯邦基金利率目標區間提升至0.75%-1%,並從6月1日起開始縮表。

此次也是自2000年以來美聯儲加息幅度首次超過50個基點

美聯儲加息為哪般?

如此大幅度的加息,一定有重要原因。

美聯儲主席鮑威爾在會後發布會上作出瞭解答。

鮑威爾表示,美國的通脹太高,因此必須降低通脹,來保持勞動市場的強勁。

要知道3月份,美國的通貨膨脹率創40年新高

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數據來源:Wind,中信證券研究部,截至2022/3/31

而利用加息抑制通脹的原理,其實非常簡單:加息使存款利率提高,更多人就會選擇將錢存放在銀行,相應的,市場上流動的貨幣就少了,大家的購買力沒有那麽強了,商品的價格自然會穩定或降低,如此一來,抑制通脹就立竿見影了。

為何全球關註美聯儲加息?

美聯儲利率作為全球資產定價的“錨”,一旦美聯儲大幅度加息,將直接拉升其利率,對新興市場的影響主要有兩方面。

  • 一是美聯儲加息或抬升美元資產價值,體現為美元升值,從而引發新興市場資本外流,相關資金面造成壓力。

  • 二是美聯儲加息一般來說對高估值成長板塊是一個壓力,進而使投資者風險偏好降低,給市場帶來波動。

但從歷史數據看,美聯儲加息對A股的影響並非絕對

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數據來源:同花順財經

比如今天是節後第一天,A股“穩”住了

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數據來源:東方財富

此次加息對於A股沒什麽影響,除了因為A股是一個相對獨立的市場外,也因為美聯儲“放大招”時,全球市場卻表示:“我早料到了。”

即此次美聯儲加息幅度雖然很大,但卻在市場的預期內,因此加息落地時,市場的內心毫無波動,原本最應受直接沖擊的美股都絲毫不慌,納指當天收盤還上漲3.19%(數據來源:wind)。

此外,據【中國基金報】報道:鮑威爾表示,FOMC認為在接下來的幾次會議上,加息50個基點是可能的。但他也指出,75個基點的加息並不值得考慮。

綜合來講,“美聯儲加息就會利空A股”是誤區,大家無需過於擔憂。

出口及“穩增長”板塊或值得關註

美聯儲加息對A股並非絕對利空,那其中是否存在機會?

在我看來,出口相關板塊即是其中之一。

美聯儲加息或讓市場對美元的需求上升,美元匯率隨之上升,這將讓我國出口外國的產品,具有很大的價格優勢,對於中國的出口行業是一個很好的機會。

此外,國內貨幣政策越來越具有獨立性,在“穩增長”政策的強力調控下,“穩字當頭、以我為主”成為當前政策主基調,一定程度上或能抵禦海外市場的流動性、情緒面擾動,因此“穩增長”相關板塊也受到眾多投資者關註。

(投資有風險,入市需謹慎)