A股:跳空下挫,近3400只個股下跌,誰在砸盤?

導讀:周五(5.6日),滬深兩市跳空低開,低位縮量橫向震盪,個股和板塊普跌,主力資金大幅凈流出313.83億,三大股指日K線集體錄得低開回升“假陽線”。估值處於歷史10%低位,絕對點位3000點,如此大背景下,究竟誰在無腦砸盤?

盤面概述:低開低走,低位橫盤

受隔夜外圍市場表現欠佳影響,A股三大股指集體低開,隨後展開抵抗性反抽,但無奈整個市場人氣低迷,做多意願羸弱,回升軟弱無力後再度回落。

午間收盤前空頭發力砸盤,但同樣信心不足,畢竟當前市場的估值和絕對點位決定了多頭隨時會產生絕地反擊。

於是,多空雙方均收縮戰線,圍繞着早間開盤點位隨機橫向震盪。分時圖上急跌,多頭撿一點便宜貨,分時稍微拉高,空頭就拋售獲利了結,多空達成暫時性的弱平衡。

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後市,如果沒有出現震撼性利好消息出台的話,市場大概率仍將維持弱勢震盪築底磨底走勢,靠市場自身的力量,以時間換空間之方式完成底部構造。

全天收盤,上證指數下跌2.16%,深成指和創業板指數分別下跌2.14%和1.90%,兩市合計成交9598億。

板塊全線下跌,個股近3400只翻綠,賺錢效應羸弱

行業板塊上看,通達信56個行業分類中,上漲行業僅有IT設備和軟體服務,其餘54個行業全部飄綠,其中酒店餐飲、電器儀表、房地產、旅游和有色占據跌幅榜前列,且跌幅均超過3%。

個股層面,上漲1270只,下跌3397只,漲停106只,跌停59只,漲幅位於5%~漲停之間78只,兩市中位數跌幅為1.25%,市場賺錢效應較弱。

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板塊和個股說明:

1、漲停高達106只,這意味着當前位置和估值下的A股,其下跌空間有限,如此認知下,活躍資金才敢於折騰。

2、茅指數和寧組合雙雙下跌,其中安防茅跌停,免稅茅下跌8.93%,某達半導大跌19.72%,醫美茅大跌27.69%。這意味着寧王業績不及預期的利空擴散,市場擔憂目前仍處於較高估值位置的成長賽道龍頭會遭到機構的無差別砸盤,遂先跌為敬。

3、中證1000指數,科創50等跌幅明顯小於滬深300指數,深圳成分指數,這意味着中小市值個股大概率已經調整到位了,目前的殺跌主要系機構重倉股、近期強勢股補跌,而這意味着短期調整可能隨時結束,市場也隨時可能迎來轉機。

全A估值處於歷史10%低位,絕對點位3000點,如此背景,誰在砸盤?

當前,全A估值處於絕對低位,指數絕對點位也僅僅3000點,講道理,這里大概率是沒有多大下跌空間的。但偏偏在這種大背景下,內資機構還在玩命砸盤。

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市場通常的解釋是,海外流動性吃緊,外資出逃。但是,今天北上資金教育i通道關閉,我們看到了主力資金凈流出了313.83億。

究其原因,還是在於內資機構雖然嘴上三句不離價值投資,但是行動上仍舊是趨勢交易手法,疊加交易行為和標的選擇上的趨同性,一旦市場進入下降趨勢,其自我強化功能不需要利空都能讓市場一地雞毛。

坦白的說,我並不認為市場還能大幅度下跌,也不認為目前就會180度逆轉猛攻上行,這里大概率會圍繞着3000點溫柔震盪,以時間換空間。

故,上述言論只是不吐不快。

技術分析:低開回升小陽,3000點反復爭奪還將延續

上證指數方面,4連陽後回踩調整, 其回撤幅度仍舊位於此前4連陽漲升高度之60%分位以上,這里合理理解為短期獲利籌碼出逃和主力資金清洗浮籌行為,反彈格局和結構未變。

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均線上,5天均線強勢上行,10天均線下行,即將形成死叉,巧合的是目前指數剛好位於5天和10天均線之間,這里多頭只要稍微發力就能站上10天均線,且5同時形成5天均線向上金叉10天均線之短期攻擊組合。

創業板4.27日長陽之後,連續4個交易強勢震盪該陽線70%分位上方,反彈格局和結構未變,5同時5天均線金叉10天均線,遺憾的是,今天收盤於5天均線之下,密切關註下周一創業板是否高開。

綜合分析:縮量調整,結構和性質上未變,反彈仍未運行完畢,不宜過分悲觀!

(文章系溯源投資思路整理和思考,不構成投資建議,僅供參考)