今日的一個利空對抗三大利好!

周末的一個利空,三個利好,快來看看吧!

一、 長三角地區加速助力晶元產業整體恢復產能!

晶元、半導體、集成電路、電子元件,是新基建中東數西算工程硬體領域需求量最大的工業產品。並且,隨着東數西算工程各類項目的上馬,需求量還在爬坡。因此,確保各地集成電路產業園的正常生產,產業鏈順暢對今年的經濟運行是十分重要的。

據測算,某集成電路供應鏈頭部企業,從3月底到5月初累計交付長三角以及其他地區集成電路產業急需的貨物高達1300餘批次。並未多家集成電路龍頭企業進行生產物資保供。大部分供應鏈公司的情況都與此類似,產能急需擴大。由於多重因素的乾擾,全球集成電路產業鏈基本處於飽和狀態,因此該板塊的國產化需求不斷提高。不少訂單已經轉向內部市場,A股晶元半導體概念,經歷了估值回撤後,後市預期將轉向估值恢復行情。

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二、 兩大因素推動,醫療檢測概念再度走高。

世衛最新數據顯示,全球範圍內至少有228名兒童報告了不明原因的急性肝炎,確診病例分佈達到20多個經濟體。目前關於新型兒童肝炎的病因仍在查證之中;另外,我們已有多地開始實施常態化核酸檢測措施,據悉,這是目前應對奧密克戎綜合性、中長期社會成本最小的防疫方式,要做到早發現,早治療。

據測算,根據核酸混檢,8元每人次的價格,我們一個月內常態化核酸檢測所須支出就達到了216億元,對於檢測概念企業來說,該市場規模是穩定的。來自新型兒童肝炎以及核酸檢測常態化,再度提升了市場對醫療醫藥板塊的估值預期,導致近日相關醫療概念走高,後市可持續觀察。

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三、煤炭市場最高限價發布!

我們的煤炭主要產區分佈在山西、陝西、蒙西和蒙東,昨晚,上面正式對這四個地區的煤炭價格發布限價,以秦皇島的下水煤為例,若每噸超過1155元每噸,在無正當理由的情況下,即可認定為哄抬煤價。

煤炭是關系國計民生的重要初級產品,煤電占總發電量比例約60%,必須通過穩煤價進而穩電價、穩企業用能成本,為實現經濟穩增長提供強力支撐。一季度,電煤價格總體高位上漲,煤電企業電煤採購成本同比額外增加1300億元左右,隨着用電高峰期的到來,穩定電價,就先需要穩定煤價。對於A股煤炭板塊來說,一季度高業績已經實現,限價或將減緩其業績增速。

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四、基建投資將跑出“加速度”!

從經濟周期的角度來看,擴大投資規模、提供更多就業崗位是穩增長的需要;從高質量經濟發展的角度來看,原有路網要升級、新型電網要建設、智能網路要全覆蓋,也勢必依賴新老基建的快速上馬和建設。

二季度以來,基建投資持續發力,多地重大項目密集開工。數據顯示,4月15日至29日,全國重大開工項目24個,總投資約1300億元。新一輪基建投資空間將打開,預計全年基建投資增速將達10%。

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新基建方面:今年我們對數據中心集群建設已經投入了超過1900億;一季度西部地區投資比去年同期翻了6倍,並提出還要適度超前開展交通基礎設施建設。可以說,東數西算工程、綠色電力建設項目是要項目給項目,要資金給資金。所以,當下的市場並不缺資金,流動性都在基建領域,這是遠水;由基建開始帶動整個經濟重新進入上漲周期之後,資本市場的行情才會到來。當下,A股市場上相關新老基建板塊,可做長期觀察和佈局。