身家140億,保健品大佬做LP

湯臣倍健再一次做LP。

投資界-解碼LP獲悉,湯臣倍健發布公告,擬與為來投資、龍翼振興共同投資設立安慶為來生命健康及綠色食品投資基金合夥企業(有限合夥),並簽署相關合夥協議。公司擬作為合夥企業的有限合夥人之一,使用自有資金認繳出資6800萬元,認繳出資比例為34%。

據悉,該基金僅限於投向生命健康及綠色食品行業,重點投資方向包括功能性食品飲料、特醫食品以及具有渠道協同價值的標的等。

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具體來看,誠承投資控股有限公司持有為來投資60%股權,系為來投資的控股股東;公司持有其40%股權。而為來投資是公司與公司關聯法人誠承投資控股有限公司(公司控股股東梁允超控股的公司)共同投資的公司,且公司董事兼總經理林志成擔任為來投資的董事長和法定代表人,故為來投資構成公司關聯法人。

資料顯示,為來投資成立於2018年,是一支專註於醫療創新領域的產業基金,投資方向包括創新醫療支付、醫藥新零售、創新醫療場景、消費級醫療產品。

53歲大佬做LP

曾出資達晨和丹麓資本

湯臣倍健的背後站着一位53歲的大佬梁允超。

出生於1969年,梁允超本科畢業於中南財經大學,並且在中山大學管理學院獲得工商管理碩士。

1991年大學畢業後,他被分配到廣東的一家國營企業。並不甘於現狀的他,選擇放棄“鐵飯碗”加入民營保健企業太陽神。梁允超先後擔任江蘇市場、上海分公司的負責人。

1995年,梁允超再次辭職,和幾個朋友一起出去創業。由於也是在保健品行業,為了避免和老東家直接競爭,他們先推出了一款保健酒,但進展並不順利。直到2002年,公司才迎來轉機。梁允超發現國外保健行業的膳食營養概念,並將其引進國內。隨後。他以70萬元收購了一家保健品公司,這便是湯臣倍健。

在那個保健品奉為神話的年代,湯臣倍健崛起之路一帆風順。2010年,姚明成為湯臣倍健品牌形象代言人,隨後湯臣倍健在創業板掛牌上市,成為“國內膳食營養補充劑第一股”。目前,湯臣倍健旗下有湯臣倍健、健力多、Life-Space、健視佳、健甘適等品牌。

湯臣倍健的上市讓梁允超的身家水漲船高。2012年,梁允超憑借75.36億元的財富登頂創業板富豪榜首。如今十餘年過去了,湯臣倍健的總市值約為335億元。梁允超持有湯臣倍健41.79%股份,據估算,他的身家約140億元。

賺的盆滿缽滿的湯臣倍健早已做起了LP。天眼查數據顯示,湯臣倍健對外已經投了7支基金,其中最為有名的莫過於達晨和丹麓資本。

2018年7月,湯臣倍健發布公告,公司與丹麓股權投資、丹麓創業投資及紅杉泰信簽訂合夥協議,公司擬6000萬元參與投資丹麓創業投資基金,成為其有限合夥人,占基金總權益的58.54%。該基金投資領域僅限於醫療健康行業,重點投資方向包括醫療新技術和模式、大數據與創新藥等。

資料顯示,丹麓資本是一家專註於醫療健康行業的創投機構,2018年初,由前紅杉資本中國基金合夥人陸勤超和前分享投資管理合夥人蘇震波共同創辦,佈局了包括高值耗材、體外診斷試劑、消費醫療、數字醫療等創新性醫療技術以及創新藥、新型醫療服務等多個領域,投出了良醫匯、致遠慧圖、善思微等項目。

更早之前,2016年,湯臣倍健發布公告,為抓住大健康行業蓬勃發展的機遇,充分利用專業投資機構的經驗和資源進行更好的產業佈局,同時實現較高的資本增值收益,公司董事會同意以自有資金人民幣1億元參與投資深圳市達晨創坤股權投資企業(有限合夥),即達晨財智。

不僅做LP,湯臣倍健還化身VC,天眼查數據顯示,2014年到2019年,湯臣倍健投了7家公司,包括湯臣佰盛、Life Space、Penta-vite、信美相互、大姨媽、有棵樹、Belter倍泰健康,其中曾出手大姨媽兩次。

2022,醫療上市公司做LP

反哺VC/PE

醫療上市公司下場做LP並非個例。

去年以來,醫療上市公司做LP的熱情尤為高漲,像泰格醫藥、藥明康德、康龍化成等都是VC/PE背後的常客。據投資界-解碼LP不完全統計,今年以來,已有超20家醫療上市公司做LP,包括濟川藥業、穩健醫療、英科醫療、穩健醫療、中寵股份等。

4月20日,濟川藥業公告,公司全資子公司濟川藥業集團有限公司(簡稱:濟川有限)擬以自有資金出資人民幣3000萬元認購蘇州工業園區新建元四期股權投資合夥企業(有限合夥)(簡稱:新建元四期或基金)的基金份額。

同一天,英科醫療也發布公告,公司全資子公司山東英科醫療製品有限公司(簡稱:山東英科醫療)擬與北京正和島投資管理有限責任公司簽署《天津正和工業互聯投資合夥企業(有限合夥)有限合夥協議》,以自有資金參與投資天津正和工業互聯投資合夥企業(有限合夥)(簡稱:合夥企業)。

合夥企業的目標認繳出資總額為1460萬元,其中山東英科醫療將作為該合夥企業的有限合夥人(LP)認繳出資561.5385萬元。合夥企業的唯一投資目標為對蘑菇物聯技術(深圳)有限公司進行項目投資。

更早幾日,4月12日中寵股份發布公告,公司擬作為有限合夥人以自有資金1.25億元認繳投資產業基金共青城金瑞股權投資合夥企業(有限合夥),公司本次認繳投資金額占該有限合夥企業出資總額的62.50%。合夥企業重點關註寵物食品、用品、寵物連鎖零售等相關行業,積極佈局寵物消費產業鏈,主要投資於中國境內外的上述相關領域高成長性的未上市企業的股權。

清科研究中心數據顯示,2022年第一季度,中國股權投資市場新募集基金數量共1374支,同比下降0.6%;披露募集金額為4092.7億元人民幣,同比下降3.2%。如果把統計口徑縮小到創投類基金,情況可想而知。

中國股權投資行業已經到了洗牌的十字路口,各大VC/PE都面臨着“募資難”的境況。醫療上市公司做LP投資的VC,它們絕大部分依舊鎖定於醫療健康投資賽道。這樣既可以獲取財務回報,上市公司亦可以在早期發現可以合作的上下游企業。這種反哺VC/PE的方式,為一級市場送去一絲暖意。