百事、可口可樂到底誰更賺錢?2021成績單來了!

來源:決策者零售研究院

作者:San

編輯:Yvonne

前不久,可口可樂公司、百事公司發布了2021年第四季度業績和全年業績報告。

可口可樂全年凈收387億美元,增長17%;百事公司全年凈收794億美元,增長12.9%。中國地區都是他們十分重要的增量市場。除了喜人的成績,“雙樂”也提到了成本上漲、原材料短缺等問題。

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以下為詳細解讀。

1、可口可樂全年凈收增長17%,今年漲價潮仍將持續

可口可樂公司報告稱,全年凈收386.55億美元,增長了17%,超出市場預期的380.8億美元;全年營業利潤103.08億美元,增長了15%;全年有機收入增長16%。

其中,第四季度凈收94.64億美元,增長了10%,超出市場預期的89.4億美元;營業利潤16.72億美元,下降了28%;Q4有機收入增長9%。

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1、全球單箱銷量增長8%,中國市場強勁增長

得益於市場投資行為以及新冠疫情的逐漸穩定,可口可樂公司全年全球單箱銷量增長8%;Q4全球單箱銷量增長9%,其中亞太市場的單箱銷量同比增長11%,主要得益於中國、印度和菲律賓市場的強勁增長。

無論是從Q4還是從全年來看,發展中國家和新興市場的增長是由中國、印度和俄羅斯主導,發達國家和成熟市場的增長則由美國、墨西哥和英國主導。

值得一提的是,可口可樂中國多次獲得了“點名錶揚”。據小食代報道,可口可樂公司董事會主席兼首席執行官James Quincey在業績會上提到:“中國市場上季度表現強勁,特別是零糖含氣產品組合的銷量實現了翻番(和2019年第四季度相比),收入提升管理助力電商業務份額提升,也為在華增長帶來了貢獻。”

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2、不止是肥宅快樂水,“全品類飲料”戰略轉型

過去一年,可口可樂的“全品類飲料”戰略轉型更進一步,僅在中國市場就佈局了低度酒、低溫奶、植物奶等市場。

  • 去年6月,在中國首次推出含酒精飲料Topo-Chico硬蘇打氣泡酒;

  • 去年8月,在天貓上線了專門售賣植物基飲料的“植白說旗艦店”;

  • 去年9月,推出了低度風味酒飲Lemon-Dou日式檸檬氣泡酒;

  • 去年9月,與蒙牛的合資企業“可牛了”推出了鮮菲樂品牌。

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“我們有理由相信,戰略轉型中取得的進展使可口可樂公司成為了一個更靈活敏捷的全品類飲料公司。”James Quincey說道。

據公司業績報告顯示,氣泡軟飲的銷量Q4增長8%、全年增長7%。其中,可口可樂零糖在Q4和全年的銷量都實現了兩位數的增長。

營養飲料、果汁、乳製品和植物基飲料Q4和全年銷量增長了12%。

補水飲料、運動飲料、咖啡和茶的銷量Q4增長12%、全年增長7%。其中,運動飲料Q4增長18%、全年增長13%(主要得益於Bodyarmor 在美國市場的表現);咖啡Q4增長17%、全年增長15%(主要得益於英國Costa零售店持續重新開業)。

值得一提的是,可口可樂在2018年收購了運動飲料公司BODYARMOR 15% 的股份,並在去年第四季度以 56 億美元現金收購公司剩餘 85% 的股份,是可口可樂迄今為止最大的品牌收購。

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報告顯示,2021全年,BODYARMOR 是美國零售渠道類別中排名第二的運動飲料,零售價值增長約 50%,推動了超過14億美元的零售額。

CNBC認為,收購BodyArmor是可口可樂對標百事公司旗下佳得樂的重要舉措,後者占有近70%的市場份額。

3、展望未來:預計2022年有機收入增長7%-8%

去年11月,可口可樂公司正式宣佈任命 WPP 為全球營銷網路合作夥伴,在執行新的營銷模式方面發揮關鍵作用,以推動可口可樂公司全球品牌組合的長期增長。

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新的綜合代理模式是一個真正以消費者為中心且沒有孤島的代理模式,主要由以下四個組成部分:

  • 全球營銷網路合作夥伴——負責管理整個產品組合中的端到端創意、媒體、數據和營銷技術;

  • 互補媒體合作夥伴——在特定市場帶來差異化能力;

  • 獲得批準的機構戰略名冊——提供全球最優秀的創意人才,不限制其所在位置或隸屬關系;

  • 一個通用的數據和技術平臺——將5個全球類別、9個運營單位、全球風險投資和平臺服務的營銷團隊與全球營銷網路合作夥伴、互補媒體合作夥伴和戰略名冊連接起來。

“可持續性”也是可口可樂近幾年的重要發展主題之一。為了進一步推動“無浪費世界”,可口可樂公司宣佈了一項新的目標——到 2030 年達到 25% 的可重復使用包裝。

我們在去年11月曾報道,可口可樂公司與長春美和科技和芬歐匯川合作,推出了其首款 100% 植物基塑料飲料原型瓶(不包括瓶蓋和標簽),由植物基對二甲苯 (bPX) 和玉米糖製成。

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可口可樂公司在報告中提出了對於今年業績的展望——預計2022全年有機營收增速為7%-8%。此外,可口可樂警告稱,今年的成本上漲可能會持續。

James Quincey表示:“在2021 年,我們成功度過了又一年的不確定性,展現了系統的彈性和靈活性。雖然大環境仍然充變數,但我們將在 2021 年的基礎上繼續推動收入增長並實現回報最大化。”

2、百事公司全年凈收增長12.9%,未來可能面臨“缺貨”問題

百事可樂報告其全年業績顯著加速,全年凈收794.74億美元,增長13%;全年營收利潤111.62億美元,增長11%;全年凈利潤76.79億美元,增長7%;全年有機增長10%。

其中第四季度凈收為252.48億美元,增長12%;營業利潤25.62億美元,降低9%;凈利潤13.41億美元,降低28%;有機增長12%。

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1、亞太地區、澳大利亞、紐西蘭和中國地區,全年凈收增長34%

報告將百事公司業務分為7個模塊——北美菲多利(Frito-Lay)、北美桂格食品(Quaker)、北美百事飲料、拉丁美洲、歐洲、非洲/中東/南亞市場、亞太/澳大利亞/紐西蘭/中國市場。

北美菲多利全年凈收196.08億美元,增長8%,全年營業利潤56.33億美元,增長5.5%;Q4凈收61.67億美元,增長13%,營業利潤16.54億美元,增長10%。

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桂格食品北美全年凈收27.51億美元,與上一年幾乎持平,全年營業利潤5.78億美元,降低14%;Q4凈收9.12億美元,增長9%,營業利潤1.91億美元,增長8%。

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北美百事飲料全年凈收252.76億美元,增長12%,全年營業利潤24.42億美元,增長26%;Q4凈收76.44億美元,增長13%,營業利潤4.94億美元,降低10%。

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拉丁美洲全年凈收81.08億美元,增長17%,全年營業利潤13.69億美元,增長33%;Q4凈收27.99億美元,增長16%,營業利潤4.02億美元,增長21%。

歐洲市場全年凈收130.38億美元,增長9%,全年營業利潤12.92億美元,降低4.5%;Q4凈收43.45億美元,增長8%,營業利潤3.17億美元,降低16%。

非洲/中東/南亞市場全年凈收60.78億美元,增長33%,全年營業利潤8.58億美元,增長43%;Q4凈收19.28億美元,增長13%,營業利潤1.52億美元,降低29%。

亞太/澳大利亞/紐西蘭/中國市場全年凈收46.15億美元,增長34%,全年營業利潤6.73億美元,增長14%;Q4凈收14.53億美元,增長18%,營業利潤0.72億美元,降低25%。

報告特別提到,亞太/澳大利亞/紐西蘭/中國市場全年的營收利潤增長中,收購百草味貢獻了2%。

從品類而言,去年方便食品類銷量全年增長2.5%、Q4增長4%(由亞太/澳大利亞/紐西蘭/中國市場主導),飲料品類銷量全年增長10%、Q4增長7%(由非洲/中東/南亞市場主導)。

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2、展望未來:預計2022年有機收入增長6%

報告顯示,百事公司2021年第四季度有機收入增長11.9%、全年有機收入增長9.5%。到2022年,預計將實現6%的有機收入增長。

百事公司董事長兼首席執行官Ramon Laguarta表示:“與上一年相比,我們在2021年的全年凈收入增長顯著加快,這讓我們更有信心。我們對員工、品牌、創新、供應鏈的投資將會持續下去,GTM(Go-To-Market)市場策略和數字化舉措正在發揮重要作用。”

據路透社報道,百事公司財務主管Hugh Johnston表示,如果成本攀升超過預期,該公司可能會在今年晚些時候提高價格,此外,還可能會發生一些產品短缺。